Trend Following, a Aleatoriedade e os Sistemas de Trade
A primeira característica do
mercado a ser destacada a quem pretende especular em renda variável é sua aleatoriedade.
“A
palavra aleatoriedade é
utilizada para exprimir quebra de ordem, propósito, causa, ou
imprevisibilidade em uma terminologia não científica. Um processo aleatório é o processo repetitivo cujo
resultado não descreve um padrão determinístico, mas segue uma distribuição de probabilidade.” (Fonte
Wikipédia.org)
O quer se dizer com isto é que
por mais que eventos no mercado pareçam seguir padrões, figuras e repetir-se de
forma randômica, eles não se sujeitam a um determinismo.
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Não sei porquê, mas isto não me convenceu muito! |
Muitos fazem muitas críticas à Análise Técnica Tradicional justamente por ela pregar que seria possível fazer previsões e traçar alvos de futuras
movimentações.
Por isso, quaisquer previsões
futuras de possíveis movimentos de preços, tendo como base o passado e, pior do
que isto, a não utilização de manejo de risco, pode acarretar grandes prejuízos,
ante a falta de entendimento de como funcionam as probabilidades no mercado de
renda variável.
Os eventos passados e a
expectativa positiva gerada por um sistema de trade, que no passado gerou
lucros, não garante o sucesso deste sistema de trade no futuro. O que existe é
uma mera expectativa de sucesso, por isto se mostra indispensável o manejo de
risco em todas as operações especulativas.
Então como ganharei dinheiro no
mercado, se a análise técnica não funciona?
Você não precisa saber o futuro
para lucrar no mercado.
O que precisa é ter um método que garanta limitação de
prejuízos e de exposição ao risco em cada operação, bem como que deixe os
lucros crescerem nas operações vencedoras.
Com isto, você terá uma Expectativa Matemática positiva nas suas operações e consequentemente poderá
lucrar no mercado mesmo com a aleatoriedade.
E=(Ganho Médio × Probab. de Ganho) + (Perda Média × Probab. de Perda) |
O que precisamos entender é que
não devemos ter “crenças” ou “opiniões” (Previsões) sobre o mercado, devemos
REAGIR ao que o mercado nos trouxer. Com esta postura humilde e realista não
nos apegaremos a operações perdedoras e fluiremos de modo a aceitar tudo que o
mercado nos impuser, sempre com método e manejo de risco.
O “Trend Following” tem como
premissa não acreditar no determinismo do mercado, aceitando a sua
imprevisibilidade, sempre reagindo a movimentação consolidada de preços, sem
fazer previsões de alvos (objetivos de lucro), aceitando o que o mercado
trouxer.
Não nos chateamos ao recebermos
um sinal falso do nosso sistema de trade, entendemos que pequenos prejuízos
fazem parte do processo. Não há como sempre “acertar”!
Não nos envolvemos
emocionalmente com cada operação, já que elas são geradas por sinais objetivos
do sistema e não por nossas opiniões pessoais.
Ao final, quem “acerta” ou
“erra”, psicologicamente falando, é o sistema e não nós mesmos.
Com isso, uma
enorme carga emocional é retirada dos nossos ombros, facilitando ao especulador
lidar com a aleatoriedade do mercado e os riscos inerentes ao mesmo.
Nós seres humanos sempre estamos aversos a admitir perdas, mas se deixarmos o emocional de lado ( o que não é fácil ),e realizamos o manejo de risco e sairmos da operação perdedora logo, nosso prejuizo diminui...
ResponderExcluirabraços a todos.
Exatamente Lemacos.
ExcluirO pior de tudo é que as pessoas acabam aceitando perder muito, somente para não sair de uma operação perdedora e ter que assumir que "errou" ou "não deu certo".
Quando passamos a reconhecer que não controlamos nada, que o mercado é soberano e dita as regras, não nos pegamos neste viés emocional perigoso.
Abraço,