Missão:

Compartilhar conhecimentos sobre a filosofia Trend Following de investimentos, mostrando que seguir as tendências de preços é a mais segura e tranquila forma de investir em ações e commodities.


O que está acontecendo com a VALE? 12/11/2014

quarta-feira, 12 de novembro de 2014

Fala Pessoal,
Pergunta do dia?
O que está acontecendo com a Vale?
Como explicar esse gráfico da maior empresa produtora de minério de ferro do mundo?





Apesar de ser geólogo, não sou especialista no assunto, mas vamos ao que tenho lido por ai...

A Vale é a maior empresa produtora de minério de ferro do mundo. E a China é o maior consumidor de minério de ferro do mundo e sempre cresceu ao longo dos anos 2000 a uma taxa de crescimento anual média de 12%. Recentemente, acredita-se que, ainda por conta das consequências causadas pela grave crise mundial de 2008, essa taxa de crescimento tenha diminuído para cerca de 7%. Isso reflete também a diminuição na economia global.

A Europa tem sofrido com isso e uma consequência natural é a diminuição da demanda europeia por exportações e o aumento da competição por parte dos países europeus.

A China se ressente muito disso e compensava esse problema com a massiva carga de investimentos em infra estrutura, construindo cidades inteiras, trem bala pra tudo que é lado, e esse investimento demandava muito minério de ferro.

Naturalmente, essa taxa de investimentos tornou-se insustentável e o governo chinês colocou um freio nisso. Com a diminuição do investimentos, a demanda pelo minério caiu vertiginosamente e tá sobrando muito minério de ferro por lá. O estoque excedente poderá chegar a cerca de 115 milhões de toneladas, enquanto que o restante do mundo inteiro tem um estoque de cerca de 170 milhões de toneladas.

O chato disso é que a China detém 65% da demanda global de minério de ferro. Com esse problema para retomar o crescimento é de se esperar que a demanda permaneça diminuindo por alguns anos.

Além disso, o excesso de minério de ferro da China causou uma queda de 40% do preço dele apenas esse ano. Em janeiro, a tonelada custava 128 dólares, agora custa 79 dólares. Nível esse de preço, com o mesmo valor que estava no auge da crise de 2008/2009.
Adicionalmente, a vale possui duas grandes competidoras no mundo. As duas australianas,  BHP Billiton e Rio Tinto têm aumentado muito a sua oferta para compensar a queda de preço, com isso o aumento das reservas aumenta muito mais.

Um outro fator a se considerar, é que historicamente o investidor brasileiro de Petro e Vale costumava sempre fazer uma dobradinha de proteção com estas duas ações. Quem tinha Petro vendia Vale e quem tinha Vale vendia Petro (vai saber o o porquê?)... Como o mercado sempre reprovou a postura política de intervenções do governo na Petrobras, a Vale recebeu um prêmio, ficando sempre cotada a a um valor cerca de 60% maior que a Petro.

A partir do início do ano, com o frenesi das eleições presidenciais, o mercado começou a ter esperança em uma eventual mudança no governo, o que acarretaria na modificação dessas intervenções na Petro, as ações da Petro começaram a subir e isso contribuiu para que a Vale caísse mais. Além da queda natural da Vale com a retração da economia global e chinesa, houve essa troca dos investidores que passaram a comprar Petro e vender Vale.

Estima-se que o comércio externo do Brasil tenha sido responsável por uma queda de 1,5% do crescimento do Brasil. Boa parte disso por conta da Vale.

A Vale é, na verdade um termômetro, que representa o que pode vir a ocorrer com a economia brasileira de uma forma geral. Isso mostra uma diminuição da demanda global por tudo, desde matérias primas a produtos industrializados.

As ações da Vale despencaram cerca de 54% desde o pico de alta em 2011 e desvalorizaram 35% apenas esse ano. Está, neste momento em que escrevo, a 2 reais de atingir o patamar de  janeiro de 2009

Bom antes que pensem, nossa como o Henrique sabe de tudo isso? Estudei essa semana sobre o assunto para escrever o post e encontrei algumas explicações muito boas, dentre elas uma entrevista com o economista chefe da TOV Corretora, Pedro Paulo Silveira.

No que isso afeta os especuladores seguidores de tendências? Em pouco ou quase nada, pra falar a verdade. As quedas na bolsa fazem com que nossos sistemas deem saída de alguns ativos e outros, que nada tem a ver com isso, acabam subindo. Mas é interessante entender um pouquinho melhor das coisas que cercam nosso mercado.

Um grande abraço a todos e até breve.

Bate Papo sobre a BM&F - Hora de retornar! 28/10/2014

terça-feira, 28 de outubro de 2014



Fala pessoal,

Depois de um mês e meio de férias do mercado financeiro e do nosso querido blog Trendfollowingbovespa, em virtude do nascimento da minha primeira filha, estou retornando para realizar novas análises sobre a BM&F, conversar sobre sistemas de trading, position sizing, gerenciamento de risco, alavancagem dos contratos futuros de boi gordo, milho campinas, café arábica, mini contratos de índice e dólar, tudo isso sempre com base nos fundamentos do Trend Following.

Lembro também que a partir desta semana as incrições para o curso Como Operar de Forma Tranquila, Segura e Rentável na BM&F estão novamente disponíveis. Quem se interessar e desejar mais informações sobre o curso pode entrar em contato comigo pelo email haborges.hal@gmail.com ou pelo Skype - henriqueaborges -.

Quem desejar se inscrever no curso até a sexta feira 31/10/2014 poderá fazê-lo ainda pelo preço promocional vigente para os primeiros meses de lançamento. A partir do dia 01/11 passará a valer o preço atualizado.

Então é isso, retorno às nossas análises com grande prazer e espero poder dar minha contribuição para que todos possam aproveitar ao máximo todas as oportunidades que o mercado nos oferece.

Para citar um exemplo, quem fez o curso comigo está muito feliz agora pois com certeza não ficou de fora dessa maravilhosa movimentação altista no contrato de boi. Este trade já está dando a bagatela de 10 reais de valorização no contrato, o que se traduz em um lucro de R$ 3.300,00 reais por contrato. Ou seja, praticamente 200% de lucro sobre a margem de garantia e nem sinal do trade acabar.

Forte abraço a todos e até o fim de semana!

Henrique Borges

 

 
Trend Following Bovespa © 2012 | Designed by Bubble Shooter, in collaboration with Reseller Hosting , Forum Jual Beli and Business Solutions